Secondo la disciplina che regola la cessione dei crediti (legge 1 febbraio 1991, n 52) il factoring (diretto) è un contratto con il quale un’azienda, detta cedente, cede i propri crediti, che derivano dal suo esercizio commercale, a un’altra azienda, detta factor, che diviene il titolare dei crediti e che si impegna a fornire dei servizi alla cedente (gestione, incasso crediti, finanziamento del cedente, garanzia di inadempimento dei debitori) dietro un corrispettivo, definito commissione di factoring.
Il factoring puo essere pro soluto o pro solvendo, e ciò è legato al soggetto in cui ricade il rischio dell’insolvenza del debitore. Nel primo caso (pro soluto) si intende che il rischio rimane a carico del factor, assicurando cosi il pagamento del credito; nel pro solvendo invece il rischio rimane a carico del cedente.
Oltre alla forma di factoring diretto vi è anche il factoring indiretto, che prevede che il factor gestisca i debiti che il cliente (cedente) ha nei confronti di terzi.
Di per sè il contratto di factoring può assumere tre funzioni:
– gestire i crediti: il factor riscuoterà i crediti da debitori inadempienti;
– assicurazione: nel caso in cui il factor acquisisca i crediti pro soluto;
– finanziamento: se il factor anticipa l’importo dei crediti acquistati.
Naturalmente con il contrattto di factoring l’imprenditore snellisce molte pratiche che riguardano la gestione commerciale, dando in mano al factor la cura dei propri crediti e la contabilità.
Inoltre in questo modo vi un miglioramento della situazione finanziaria grazie alla mobilitazione del portafoglio clienti.
Il factor può essere rappresentato oggettivamente da un operatore finanziario specializzato (società di factoring) o da una banca a seconda della proprie necessità.